Warren Edward Buffett, soprannominato l'oracolo di Omaha, è considerato il più grande value investor di sempre.
L’utile operativo del Berkshire Hathaway è salito del 14% arrivando ad un nuovo record storico. Ciò è stato possibile grazie ai guadagni record dalla ferrovia BNSF, la sua acquisizione più grande di sempre. I guadagni sulle sue scommesse azionarie hanno spinto l’utile netto del conglomerato 2019 a $ 52 miliardi, facendo del Berkshire la public company (so che non andrebbe specificato ma public company vuol dire società quotata e non società pubblica) più redditizia del mondo.
I risultati hanno spinto la pila di denaro di Buffett a un record di $ 128 miliardi, anche se ha completato un investimento di $ 10 miliardi in Occidental Petroleum Corp, il suo acquisto più grosso in più di un anno.
A parte questo accordo, Buffett è stato un venditore netto di azioni durante il trimestre e ha riacquistato meno azioni proprie del Berkshire di quanto si aspettassero alcuni analisti.
Nonostante l’incredibile risultato i risultati nel complesso non sono così entusiasmanti.
Gli affari sono più difficili da trovare con l’indice S&P 500 che raggiunge nuovi massimi. E il Berkshire non ha tenuto il passo quest’anno. Le azioni di classe A del Berkshire sono aumentate del 5,7% quest’anno fino a venerdì, meno del guadagno del 22% dell’S&P 500.
Forse per una volta Buffett si sarebbe dovuto affidare alla gestione passiva.
Mentre le scommesse sulla crisi con i derivati azionari hanno iniziato a esaurirsi, Buffett ha cercato altri modi per distribuire capitali. Il consiglio di amministrazione del Berkshire ha allentato la sua politica di riacquisto l’anno scorso. Ciò gli ha permesso di riacquistare $ 2,8 miliardi nel corso del 2019. Queste mosse sono state relativamente modeste se paragonat alle mosse di alcuni giganti finanziari. JPMorgan ha speso più di $ 6 miliardi in riacquisti netti solo nel terzo trimestre e Bank of America Corp., che annovera Berkshire tra i suoi maggiori azionisti, ha dichiarato a giugno che prevede di riacquistare oltre $ 30 miliardi di azioni nel corso del prossimo anno. Tuttavia è pur sempre un cambiamento significativo per Buffett.